Gazeta Giełdy „Parkiet” już po raz 21. uhonorowała statuetką „Byka i Niedźwiedzia” najlepsze spółki, instytucje i menedżerów. Ponadto najlepsze fundusze inwestycyjne zostały nagrodzone statuetkami „Złote Portfele”. W tej ostatniej grupie, w kategorii „Najlepszy fundusz akcji polskich”, zwyciężył fundusz indeksowy Ipopema m-Indeks FIO (kat. A) zarządzany przez Krzysztofa Cesarza, którego jednostka uczestnictwa osiągnęła w 2014 r. stopę zwrotu w wysokości 4,4%. Poniżej tekst autorstwa Jana Morbiato, jaki znalazł się w dzisiejszym wydaniu „Parkietu” przy opisie funduszu Ipopema m-Indeks FIO.
„To bez wątpienia czarny koń wśród tegorocznych zdobywców Złotego Portfela – bierny fundusz, który utarł nosa aktywnym konkurentom. Strategia m-Indeksu sprowadza się do naśladowania notowań mWIG40, co jednak nie oznacza że Krzysztof Cesarz może siedzieć z założonymi rękami. –Moim podstawowym zadaniem jest zbudowanie portfela, który będzie jak najwierniej odwzorowywał dzienne stopy zwrotu mWIG40. W tym celu wykorzystuję akcje spółek tworzących indeks oraz kontrakty terminowe notowane na GPW. W przypadku sprzyjających warunków rynkowych fundusz stosuje tzw. arbitraż, czyli zwiększa ilość kontraktów terminowych na indeks mWIG40, zmniejszając liczbę akcji w portfelu, jednak syntetyczna alokacja funduszu jest zawsze bliska 100 proc. aktywów netto. Wymaga to sprawnego zarządzania składem portfela oraz jego płynnością. Szczególną uwagę należy poświęcić kwartalnym rewizjom indeksu, które mogą znacząco zmienić jego skład i strukturę – tłumaczy.”
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.