Londyńska firma Source – provider funduszy ETF, który powstał z inicjatywy takich instytucji finansowych jak Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley i Nomura – wprowadziła na rynek dziewięć kolejnych funduszy ETF: Consumer Discretionary S&P US Select Sector Source ETF, Consumer Staples S&P US Select Sector Source ETF, Energy S&P US Select Sector Source ETF, Financials S&P US Select Sector Source ETF, Health Care S&P US Select Sector Source ETF, Industrials S&P US Select Sector Source ETF, Materials S&P US Select Sector Source ETF, Technology S&P US Select Sector Source ETF i Utilities S&P US Select Sector Source ETF. Opłata za zarządzanie we wszytskich tych podmiotach wynosi 0,30%.
Nowe instrumenty – których struktura prawna jest zgodna z dyrektywą UCITS III – posiadają ekspozycję na dziewięć sektorów amerykańskiej gospodarki: dobra luksusowe (consumer discretionary), dobra podstawowe (consumer staples), energia (energy), finanse (financials), opieka zdrowotna (health care), przemysł (industrials), surowce (materials), technologia (technology) i sektor użyteczności publicznej (utilities). Fundusze te powstały we współpracy z firmą Standard & Poor’s (obie firmy współpracowały wcześniej przy indeksach S&P GSCI commodity), która skonstruowała specjalne, nowe indeksy sektorowe indeksu S&P 500 (indeksy S&P Select Sector Capped 20%), które pozwoliły stworzyć fundusze ETF zgodne z dyrektywą UCITS III. Podobnie jak istniejące dotąd indeksy sektorowe S&P 500 są one ważone kapitalizacją rynkową z uwzględnieniem wskaźnika free-float, przy czym maksymalny udział jednej spółki w indeksach S&P Select Sector Capped 20% nie może przekroczyć 20 procent.
Według informacji podanej przez Source, sektorowe fundusze ETF posiadające ekspozycję na amerykańską gospodarkę funkcjonują na rynku finansowym od grudnia 1998 r. Zgromadzono w nich dotychczas 76 mld USD, co stanowi 12% kapitału ulokowanego w amerykańskich funduszach ETF. Dziewięć funduszy SPDR US Select Sector ETFs ma 41-proc. udział w tym segmencie rynku, a dzienny obrót tymi instrumentami stanowi 59 proc. całego obrotu amerykańskimi sektorowymi ETF. Z uwagi na restrykcje dotyczące posiadania lub obrotu papierami wartościowymi notowanymi w Stanach Zjednoczonych, wielu europejskich inwestorów nie zdecydowało się czerpać korzyści z takich instrumentów. Inicjatywa Source wychodzi takim oczekiwaniom naprzeciw.
Wcześniej, bo w końcu lipca 2009 r., firma Source wprowadziła na rynek sektorowe fundusze ETF z ekspozycją na europejską gospodarkę (STOXX 600 Optimised Supersector ETFs), które w ciągu czterech miesięcy zgromadziły 980 mln euro (1,4 mld USD), co dało im 14-proc. udział w tym segmencie rynku. Według Deutsche Boerse/Cascade w październiku i listopadzie ubiegłego roku instrumenty te odpowiadały za 59% wartości całkowitego obrotu europejskimi sektorowymi funduszami ETF.
Po wprowadzeniu nowych funduszy oferta Source zwiększyła się do 68 produktów notowanych na Deutsche Boerse i London Stock Exchange, w tym 40 ETFs, 27 T-ETCs (Treasury Bill Secured Exchange Traded Commodities) i 1 P-ETC (Physical ETC). Firma pozyskała od rozpoczęcia działalności w kwietniu 2009 r. 3 mld USD, co czyni ją najszybciej rozwijającym się podmiotem na europejskim rynku ETPs (exchange-traded products) od jego startu w 2000 r.
Loading ...
Wpis jeszcze nie ma komentarzy.